金融不良债权进入破产程序后，往往兼具“金额大、链条长、争议多”的特点。管理人如何在有限时间里完成合法、公允、高效的审查，直接决定债权人会议表决、资产变现及分配方案的走向。本文梳理金融不良债权审查的完整技术路线，供管理人、金融机构及投资人参考。
一、审查框架：从“四张清单”到“三位一体”
（一）主体清单：对债权申报人、原金融机构、历次受让人、担保人、反担保人进行主体资格筛查，核对营业执照、金融许可证、AMC备案文件、债权转让协议及通知债务人证明。
（二）权利清单：以“合同—担保—裁判—执行”为轴，搜集授信合同、借款合同、展期协议、担保合同、抵质押登记凭证、生效法律文书、终结本次执行裁定等，形成权利树状图。
（三）金额清单：将本金、利息、罚息、复利、违约金、迟延履行金逐笔拆分，标记计算起止日及利率依据；外币债权以破产受理日中间价折算。
（四）风险清单：列示时效、管辖、刑民交叉、优先权冲突、恶意转让、无效合同等潜在抗辩点，提前准备证据补正或诉讼预案。
完成四张清单后，管理人即可进入“三位一体”实质审查：
1、真实性——证据链完整且可相互印证；
2、合法性——合同效力、转让程序、利率上限、行政规章符合性；
3、准确性——金额计算、汇率折算、停息时点精确无误。
二、关键环节拆解
（一）债权转让连续性审查
1、首次转让：国有银行→金融资产管理公司，需核查财政部、银监会的批量转让批复及公告。
2、后续转让：AMC→民间投资人，应重点看是否在省级以上报纸发布转让通知，是否向债务人寄送转让通知并取得回执，防止“脱链”风险。
3、禁止转让情形：涉及国家专项贷款、军工保密项目、行政核销贷款的债权不得转让，管理人应直接核减。
（二）担保权与优先受偿
1、同一财产先后设立抵押、质押的，按登记/交付时间先后排序。
2、担保人破产的，主债务利息计算至担保人破产受理日，防止担保责任无限扩大。
3、对“所有权保留、融资租赁、让与担保”等新类型担保，需在债权表中单独列明并提示优先顺位。
（三）刑民交叉处理
若债权源于骗贷、违法发放贷款等刑事犯罪，且赃款赃物尚未追缴完毕，管理人应暂缓确认，待刑事判决生效后再行处理；必要时可先将分配额提存。
三、常见争议与裁判观点
（一）未办理变更登记的不动产抵押权随债权一并转让是否有效？根据民法典第407条，债权转让的，担保权利一并转让，未办理变更登记不影响受让人取得抵押权，但不得对抗善意第三人。
（二）保证人破产，主债权人全额申报后，保证人又向主债务人追偿，是否重复受偿？保证人仅得就实际清偿额申报，且需扣除主债权人已申报部分，防止“双重受偿”。
金融不良债权审查既是对历史的梳理，也是对未来的定价。管理人唯有以“清单化、流程化、实质化”为标准，兼顾效率与公平，才能在破产程序中实现债权确认的“破茧”与价值发现的“厘定”，最终维护全体利害关系人的最大公约数。
河北世纪方舟律师事务所简介
河北世纪方舟律师事务所成立于2000年8月，系河北省司法厅直接管理的合伙制律师事务所，现有执业律师和辅助人员130余人，自有办公面积达2500平方米。
我所是河北省律师协会副会长单位。广大律师积极参政议政，建言献策，现有省政协委员1人，市区政协委员4人、人大代表2人。他们在服务保障全省发展大局中展现新作为、创造新业绩、树立了新形象，为建设经济强省做出了突出贡献！
我所设有公司、金融、政府法律顾问、保险、涉外、知识产权、刑事、婚姻家事、医疗纠纷、劳动行政、生态环境与资源、财税、房地产及建设工程、资本市场、并购重组与破产、民事侵权、青少年维权等十多个部门及团队。我所承办的多起金融、刑事、涉外等法律事务曾引起强烈的社会反响，有些案件堪称中国经典案例，对推动中国法制进程产生了深远影响，先后被中央电视台、东方卫视、河北电视台、新华社、法制日报社等各大权威媒体相继采访报道。
在社会和业内树立了良好的信誉和品牌形象。2011年7月被中共河北省司法厅委员会授予“全省司法行政系统先进基层党组织”称号；2011年10月被河北省律师协会授予2008-2010年度“优秀律师事务所”称号；2016年10月被司法部授予“全国法律援助工作先进单位”称号；2019年2月被共青团中央、司法部命名为全国青少年维权岗（2016-2018）......
“以专业服务回报社会，以法治理念奉献社会”，是河北世纪方舟律师事务所的宗旨。全体律师秉承“勤业敬业、客户至上”服务理念，愿以丰富的法律知识和精湛的法律技能竭诚维护客户的合法权益，以实现社会公平与正义！
联系我们：
电话：0311-68050155
网址：http://www.lawyer0311.com/
微信公众号：河北世纪方舟律师事务所
地址：石家庄新石中路375号金石大厦B、C座九层
